Si l’introduction de nouvelles règles LSA ne devrait pas révolutionner le secteur, il convient d’anticiper leur entrée en vigueur.
La loi sur les services financiers (LSFin) impose aux prestataires de services financiers de respecter un certain nombre de règles de conduite. Toutefois, les compagnies d’assurance et les intermédiaires sont exclus de son champ d’application. Alors que leur assujettissement était initialement envisagé, le Parlement a finalement décidé que les règles prescrites par la LSFin ne pouvaient être directement appliquées aux entreprises et intermédiaires d’assurance car la loi était conçue pour le secteur financier. Considérant toutefois que le placement de différents produits d’investissement devait être traité sur un pied d’égalité, le législateur a finalement décidé de réviser la loi sur le contrôle des assurances (ZSP) et d’introduire des règles de conduite particulières pour la distribution d’assurances vie qualifiées (« assurance(s) vie » ), il ne s’agit pas d’une assurance risque pur. Quelles sont les nouvelles règles ?
La première obligation découlant de la LSFin est la classification des clients, avec des règles de conduite différentes selon la catégorisation des clients. Applicables aux clients privés, les règles de conduite ne s’appliquent pas aux clients institutionnels ; les clients professionnels (y compris l’opting-out) ont la possibilité de renoncer à l’application de certaines de ces règles. La LSA révisée, quant à elle, introduit la catégorisation des clients, et non l’obligation de les catégoriser. Les conséquences sont différentes de celles de la LSFin ; la catégorisation des clients selon la LSA révisée a un impact sur l’intensité de la surveillance et les conditions d’agrément des entreprises d’assurance qui peuvent bénéficier de l’allégement des obligations prudentielles qui leur sont imposées lorsqu’elles traitent de l’assurance professionnelle des assurés. A cet égard, on peut se demander pourquoi le législateur n’a pas, comme il l’a fait pour LSFin, introduit la possibilité d’appliquer les règles de conduite de manière différenciée selon les types de clients. Dans le cas d’une recommandation d’assurance-vie, une personne privée fortunée qui peut prétendre à la qualité de client professionnel au sens de la LSFin ne peut pas renoncer à certaines règles de conduite de la LSA (telles que, par exemple, la fourniture d’une information de base (« FIB ») ou la déclaration demande).
Actuellement, les compagnies d’assurance et les intermédiaires sont tenus d’informer l’assuré, avant la conclusion du contrat, de son identité et des éléments de base du contrat d’assurance, conformément à la loi sur les contrats d’assurance et à la ZDS. Selon la LSA révisée, comme prescrit par la LSFin, le FIB du produit doit être librement accessible à l’assuré en cas de recommandation d’assurance-vie dans la mesure où il comporte des caractéristiques d’investissement. Par exemple, FIB présentera l’assurance-vie comme un produit dont le processus d’épargne expose l’assuré au risque de perte, et donc au risque d’investissement. Nous vous rappelons que le FIB est un document synthétique qui doit être facile à comprendre, comporter les indications essentielles du produit pour permettre la comparaison avec des produits similaires ; ces indications sont notamment le profil de risque, le rendement et la mention de la perte maximale sur le capital investi.
Les assurés doivent également être informés des indemnités reçues de tiers (y compris des sociétés du même groupe), qu’elles soient monétaires ou non. Il s’agit ici d’éventuelles commissions de distribution ou rétrocessions sur les frais de gestion que paierait le porteur du fonds lorsque l’assurance-vie est liée au fonds d’investissement, mais aussi d’analyses financières qui n’ont pas de caractère transférable. Les intermédiaires d’assurance non affiliés, c’est-à-dire, selon la définition légale, ceux qui proposent ou souscrivent un contrat d’assurance en entretenant une relation de loyauté avec l’assuré et agissant dans l’intérêt de ce dernier, sont soumis à des règles similaires à celles que connaissent les sociétés financières. prestations de service. fournisseurs ayant l’intention de conserver la rétrocession. Tout intermédiaire d’assurance non affilié qui perçoit une rémunération de tiers, en plus de la commission que lui verse son client, doit l’informer au préalable de la nature et du montant de cette rémunération (ou, à tout le moins, préciser les critères de calcul et ordre du montant de la rémunération) et obtenir une renonciation expresse de son client à les percevoir.
Contrôle d’éligibilité
A l’instar d’un prestataire de services financiers, une compagnie d’assurance ou un intermédiaire qui conseille son client sur des opérations isolées sans tenir compte de l’ensemble du portefeuille devra désormais vérifier l’adéquation de l’assurance-vie avant de la recommander à l’assuré, sauf si le contrat est conclu à l’initiative du preneur d’assurance sans consultation préalable. Financièrement abordable, le produit doit correspondre à la capacité de risque de l’assuré et être compatible avec sa situation de vie et ses objectifs d’investissement. L’évaluation de l’éligibilité est basée sur les connaissances et l’expérience de l’assuré et ses capacités financières. Contrairement à la LSFin, la LSA révisée ne prévoit pas la possibilité pour une entreprise ou un intermédiaire d’assurance de présumer des connaissances et de l’expérience d’assurés qui semblent avoir de l’expérience. Pour le législateur, le contrôle d’adéquation n’est pas nouveau ; découle des droits et obligations réciproques généraux des parties au contrat de service découlant du principe de bonne foi. En cristallisant cette obligation dans la LSA révisée, il s’agit de renforcer la sécurité juridique.
Documentation et rapports
À l’instar de ce que fournit LSFin, les compagnies d’assurance et les intermédiaires devront documenter correctement l’assurance souscrite, les connaissances et l’expérience du preneur d’assurance, l’éventuel manque de diligence raisonnable et le fait qu’il a déconseillé de souscrire l’assurance au besoin. Ils seront tenus de fournir une copie de cette documentation à tout locataire qui en fera la demande. Elles seront également soumises à des obligations déclaratives, et concernent notamment l’évaluation et l’évolution des instruments financiers inclus dans le produit d’assurance et les coûts y afférents.
En plus de ces règles de conduite, il est intéressant de noter que la LSA révisée, suivant le modèle LSFin, introduira l’obligation d’adhérer à un corps intermédiaire et l’exigence de posséder les compétences et connaissances nécessaires pour exercer des activités avec, en conséquence , l’obligation de formation initiale et continue.
A quand les règles de conduite ?
L’entrée en vigueur n’est pas encore déterminée et devrait intervenir au plus tard le 1er juillet 2023, avec la précision que le secteur de l’assurance souhaite la repousser à 2024 ou plus tard. Les règles de conduite ne s’appliqueront pas immédiatement ; le législateur a prévu une période transitoire d’un an.
Si l’introduction de nouvelles règles LSA ne devrait pas révolutionner le secteur, il convient d’anticiper leur entrée en vigueur. Contrairement à la LSFin, la LSA révisée n’exige pas spécifiquement l’adoption de directives internes sur les règles de conduite ; cependant, la documentation interne et contractuelle doit être revue pour assurer la conformité avec la loi révisée.