Les actions ont été secouées vendredi, changeant de direction à plusieurs reprises entre des résultats d’entreprises décevants, des taux d’intérêt record et des attentes changeantes concernant la politique de la Réserve fédérale américaine.
Wall Street était en hausse après avoir ouvert en baisse, avec le Nasdaq en hausse de 0,80%, le S&P en hausse de 1,07% et le Dow Jones en hausse de 1,29% vers 13h00. 15h55 GMT.
En Europe, Paris recule de 0,85%, plombé par son secteur du luxe, Milan de 0,62%, Francfort de 0,29%, mais Londres progresse de 0,37%.
La volatilité a été aggravée par un effet technique, avec l’expiration d’options sur actions et sur indices, ainsi que de contrats à terme, lors d’une session intitulée « les trois sorcières ».
Les indices européens ont repris de la vigueur après être passés sous les 2% pour Milan et Paris, après qu’un article du Wall Street Journal a laissé entendre que la banque centrale américaine pourrait être un peu plus accommodante dans sa politique monétaire après sa prochaine réunion début novembre.
Pourtant, les dernières déclarations des responsables de l’institution jeudi leur avaient donné l’impression inverse.
La publication a abaissé les rendements à court terme des bons du Trésor, les plus sensibles à la politique de la banque centrale américaine: le rendement américain à deux ans est tombé à 4,49% vers 13 heures. 15h50 GMT.
Les rendements longs sont restés stables par rapport à leurs niveaux de la veille, mais loin de leur sommet de la séance : le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans valait 4,23 % après avoir culminé depuis fin 2007 à 4,34 %.
Face à une inflation toujours élevée, les banques centrales resserrent les conditions monétaires et tentent de ralentir une économie en surchauffe.
« La hausse des taux d’intérêt a volé la vedette à la saison positive des bénéfices des entreprises », résume Jurgen Molnar, pour Robomarket.
Forte volatilité également sur les devises étrangères
Les mouvements brusques n’ont pas épargné le marché des changes. La livre a piqué du nez vendredi, punie par l’incertitude au Royaume-Uni suite à la démission jeudi de la Première ministre Liz Truss, avant de remonter (+0,30% à 1,1270 dollar vers 15h50 GMT, après une chute de 1,1061 dollar).
L’euro a augmenté (+0,58 % à 0,9842 $), tout comme le bitcoin (+0,30 % à 19 080 $).
Au Japon, le yen a atteint un plus bas en 30 ans (151,94 yens pour un dollar vers 12h35 GMT) avant de se renforcer pour revenir à 147,11 dollars sur une éventuelle nouvelle intervention de Tokyo pour soutenir le changement.
Les actions du secteur du luxe, en hausse après les premiers résultats des entreprises cette semaine, ont fortement chuté, notamment L’Oréal (-5,80%) et Kering (-3,30%), qui ont déçu lors de la présentation de leurs résultats trimestriels jeudi. Salvatore Ferragamo a également chuté de 3,18%, Moncler de 2,94% et Richemont de 1,81%.
Snap, Adidas, American Express sanctionnés
Snap, la maison mère de l’application Snapchat, a chuté de 30 % après avoir annoncé la plus faible croissance trimestrielle des ventes. L’entreprise avait déjà annoncé cet été la suppression de 20 % de ses effectifs. Dans le même secteur, Twitter a chuté de 4,91% alors que des nouvelles inquiétantes s’accumulaient autour du rachat du réseau social par Elon Musk.
Parmi les autres résultats d’entreprises décevants, l’équipementier Adidas a chuté de 10,67% en Allemagne après avoir de nouveau abaissé ses prévisions pour l’année entière en raison de la morosité des ventes, notamment en Chine.
American Express (-6,11%) ne voit aucun « changement dans les habitudes de consommation » de ses détenteurs de cartes de crédit, mais a quand même mis plus d’argent de côté au cas où la situation économique se détériorerait.
Seul le géant allemand de l’assurance Munich Re rassure (+4,22%)
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté. À 17 h 40 GMT, le baril de Brent pour livraison en décembre a augmenté de 0,70 % à 93,02 $. Le WTI pour livraison en décembre, premier jour de négociation du contrat de référence, a augmenté de 0,15 % pour atteindre 84,64 $.